The Effect of Socially Responsible Investing on Mutual Fund Performance
Baigiamajame magistro darbe „Socialiai atsakingo investavimo poveikis investicinių fondų rezultatams” nagrinėjami socialiai atsakingų investicinių fondų rezultatai. Tyrimo dalyje nagrinėjamas socialiai atsakingas investavimas kaip nauja investavimo kryptis, nustatomas ryšys tarp socialinės atsakomybės ir fondų finansinių rezulatų. Taip pat analizuojama socialiai atsakingo investavimo rinka ir jos tendencijos pasauliniu mastu. Praktinėje dalyje socialiai atsakingų investicinių fondų rezultatai lyginami su jų lyginamaisiais indeksais, atliekama statistinė analizė bei skaičiuojami rodikliai. Nustatoma, ar egzistuoja ryšys tarp financinio ir socialinio įvertinimų. Gauti rezultatai taikomi sudarant SSGG matricą - įrankį investuotojui, padedantį įvertinti socialiai atsakingo investavimo stipriasias ir silpnasias puses, grėsmes ir galimybes. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, socialiai atsakingas investavimas pasauliniu mastu, socialiai atsakingų fondų rezultatų analizė 2001 - 2010 K3 laikotarpiu, socialiai atsakingų investicinių fondų SSGG analizė, skirta investuotojui, išvados ir pasiūlymai, literatūros sąrašas.Darbo apimtis - 64 p. teksto be priedų, 11 pav., 24 lent., 71 bibliografinis šaltinis.Atskirai pridedami darbo priedai.
In the closing master thesis ”The effect of socially responsible investing on mutual fund performance” is analyzed socially responsible mutual fund performance.In the theory part there is analyzed the essence and development of socially reponsible investing, established the relation between financial and social performance of mutual funds. Also there is made a review of socially responsible market worldwide. In the second part of the thesis is made a comparative analysis of socially responsible mutual funds and benchmarks. The research consists of graphic analysis, descriptive statistics, other ratios calculation. Also there is established if the relation between financial and sustainability ratings exists. The results of the research are applied practically in the third part of the thesis - there is made a SWOT analysis as a guideline of investing in socially responsible mutual funds for the potential investor.Structure: introduction, socially responsible investing in the global market, socially responsible mutual fund performance in the period 2001 - 2010 Q3, SWOT analysis of socially responsible mutual funds for the investor, conclusions and suggestions, references. Thesis consists of: 64 p. text without appendixes, 11 figures, 24 tables, 71 bibliographical entries.Appendixes included.