Valiutų kursų rizikos valdymo modelis
Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama valiutų kursų rizikos įvertinimo ir valdymo būtinumo problema, valiutų kursų įvertinimo ir valdymo priemonių naudojimo galimybės. Remiantis Lietuvos ir užsienio autorių literatūra, AB SEB banko darbuotojų suteikta informacija, išanalizuoti ir susisteminti teoriniai ir praktiniai valiutų kursų rizikos valdymo aspektai, pateikta įvertinimo metodų ir apsidraudimo priemonių analizė. Pasiūlytas aštuonių etapų valiutų kursų rizikos valdymo modelis. Kiekvienam etapui pasiūlyti tinkamiausi sprendimo būdai ir priemonės. Praktiškai taikant įmonės gali visapusiškai valdyti valiutų kursų riziką, t. y. įvertinti, nustatyti rizikingiausius valiutų srautus, pasirinkti tinkamą valdymo politiką ir priemones, prognozuoti ateities pinigų srautus.Pagal Lietuvoje veikiančios AB „X” įmonės pateiktus valiutų srautus atliktas praktinis pasiūlyto modelio panaudojimas. Sprendimams priimti buvo atliktas rizikos vertės įvertinimas, koreliacinė analizė bei panaudoti išvestiniai sandoriai.Darbą sudaro 3 dalys: įvadas, valiutų kursų rizikos valdymo esminių aspektų analizė, autorės siūlomas valiutų kursų rizikos valdymo modelis, praktinis modelio pritaikymas AB „X” įmonėje, išvados, literatūros sąrašas. Darbo apimtis - 73 p. teksto be priedų, 17 iliustr., 16 lent., 53 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai.
The final master thesis analyzes the exchange rate risk estimation and management necessity problem, currency rate measuring and the particularity of risk management instruments and its implementation possibilities. According to the Lithuanian and foreign literature and the information provided by SEB bank employees the theoretical and practical currency rate risk management aspects are being analised and structured. Author provided the analysis of exchange rate risk measurement techniques and hedging instruments. Proposed eight-step exchange-rate risk management model. For each stage of the decision is offered the most appropriate ways and instruments. The model enables companies to fully manage foreign exchange risks, etc. measure the flows of risky currencies, select the appropriate management policies and tools to predict future cash flows. According to company "X" operating in Lithuania carried out the practical use of the proposed model. The solutions were based on the value of risk evaluation, correlation analysis and the use of derivative transactions. The structure of the master thesis is the following: introduction, the analysis of the main aspects of currency cross-rate risk management, the author proposed the exchange rate risk management model, a practical model for company "X" in the company, conslusions, the list of used literature. Thesis consist of: 73 p. text without appendixes, 17 pictures., 16 tables., 53 bibliographical entries. Appendixes included.