Akcijos kainų prognozavimo modelio sudarymas
Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamos su akcijų rinkos kainų prognozavimu susijusios problemos, teoriniai ir investuotojų praktikoje taikomi akcijų kainų nustatymo metodai, tokie kaip paprastas slankusis vidurkis ir eksponentinis slankusis vidurkis, teoriniai vieno ir kelių faktorių modeliai, naudojami šioje srityje. Išnagrinėti pagrindiniai aspektai, kuriais remiantis projektuojamas akcijos kainų modelis, ištirtas Lietuvos akcijos rinkos pavyzdžiu. Pateiktas techninės analizės metodų klasifikavimas, išanalizuoti įvairių jo metodų skirtumai remiantis sudarytų prognozių paklaidų įvertinimo sistema. Lietuvos rinkoje praktiškai taikomas akcijų kainų prognozavimo modelis buvo suprojektuotas remiantis koreliacine regresine analize, faktorių analizę ir Chi-kvadrato kriterijumi. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius akcijos kainų prognozavimo modelio aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir rekomendacijos. Darbą sudaro 5 dalys: įvadas, investicijų į akcijų rinkas valdymas, slankiųjų vidurkių kaip nelinijinio prognozavimo galimybių tyrimas, naujo akcijos kainų prognozavimo modelio kūrimo galimybių tyrimas, išvados ir rekomendacijos. Darbo apimtis - 97 p. teksto be priedų, 22 iliustr., 20 lentel., 115 bibliografinių šaltinių.
The master thesis discusses problems related to the market stock prices forecasts, theoretical stock prices forecast methods already applied by investors such as simple moving average and exponential moving average, theoretical one-factor and multi-factor price forecast models. Fundamental aspects were researched in accordance to which stock price forecast model was projected and testes in line with the Lithuanian stock market. Classification of technical analysis methods were represented, as well these were analysed in order to highlight main differences among them with reference to the forecast bias evaluation system. Stock price forecast model being practically applied in the Lithuanian stock market was projected in accordance with correlation regression analysis, factor analysis and Chi-square criteria respectively. After theoretical and practical issued of stock price forecast model were discussed, appropriate conclusions and suggestions were formulated.Structure: introduction, investment management in the stock market, research of the moving averages' application as a non-linear forecast tool, research of the new stock price forecast model formation application, conclusions and suggestions, references. Thesis consist of: 97 p. text without appendixes, 22 pictures, 20 tables, 115 bibliographical entries.