Supaprastintos trumpalaikės porinės prekybos strategijos sukūrimas ir testavimas akcijų rinkose: prekybos akcijų poromis ir akcijų porų rinkiniu palyginimas
Recenzentas / Rewiewer | |
Darbo gynimo komisijos pirmininkas / Thesis Defence Board Chairman | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Baigiamojo magistro darbo pirmoje dalyje nagrinėjami porinės prekybos strategijos teoriniai aspektai - strategijos samprata, istorija, plėtra bei porinės prekybos strategijos akcijų rinkose privalumai, rizikos veiksniai, porinės prekybos strategijos etapai ir įvairūs strategijos metodai. Analizuojami ir rinkos (ne)efektyvumo, ir akcijų bei akcijų rinkos likvidumo įtaka porinės prekybos strategijos rezultatams. Dėmesys taip pat skiriamas porinei prekybai akcijų porų rinkiniais, akcijų fondais ir indeksais. Darbo tikslas - sukurti ir ištestuoti supaprastintą trumpalaikę porinės prekybos strategiją akcijų rinkose realaus laiko rinkos sąlygomis bei palyginti du skirtingus prekybos scenarijus pelningumo kontekste - prekybos atskiromis akcijų poromis ir akcijų porų rinkiniu. Taigi, antroje darbo dalyje pristatoma sukurta supaprastintos trumpalaikės porinės prekybos strategijos akcijų rinkose metodika ir pateikiama šios strategijos testavimo realaus laiko rinkos sąlygomis tyrimo eiga. Taip pat atskleidžiama supaprastintos porinės prekybos strategijos reikšmė ir testavimo realaus laiko sąlygomis svarba. Trečioje darbo dalyje pateikiami ir aptariami tyrimo rezultatai, palyginami strategijos pelningumas, privalumai ir trūkumai prekiaujant atskiromis akcijų poromis ir akcijų rinkiniu, išskiriami rizikos veiksniai, su kuriais gali susidurti investuotojai. Darbo pabaigoje pateikiamos išvados ir rekomendacijos. Darbo struktūra: įvadas, teorinė dalis, metodinė ir praktinė dalys, išvados ir rekomendacijos, literatūros sąrašas. Darbo apimtis - 94 p. teksto be priedų, 16 paveikslų, 23 lentelės, 61 bibliografinis šaltinis. Atskirai pridedami darbo priedai.
The first part of this master's thesis examines the theoretical aspects of pair trading strategy - the concept, history, and evolution of the strategy. It also explores the advantages of pair trading strategy in stock markets, risk factors, steps of pair trading strategies, and various methods of the strategy implementation. The influence of market (in)efficiency and the liquidity of stocks and the stock market on the results of pair trading strategy are also analyzed. Attention is given to pair trading with clusters of stock pairs, equity trading funds and indices. The aim of the thesis is to develop and test a simplified short-term pair trading strategy in stock markets under real-time market conditions and to compare two different trading scenarios in terms of profitability - trading individual stock pairs and trading a cluster of stock pairs. Therefore, the second part of the thesis presents the methodology of the developed simplified short-term pair trading strategy in stock markets and describes the process of testing this strategy under real-time market conditions. The significance of the simplified pair trading strategy and the importance of testing under real-time conditions are also revealed. The third part of the thesis presents and discusses the research results, comparing the profitability, advantages, and disadvantages of the strategy when trading individual stock pairs and a cluster of stock pairs, and highlights the risk factors that investors may face. At the end of the thesis, conclusions and recommendations are provided. The structure of the thesis includes: introduction, theoretical part, methodological and practical parts, conclusions and recommendations, and a list of references. The thesis consists of 94 pages of text excluding appendices, 16 figures, 23 tables, and 61 bibliographic sources. Appendixes included.