Technical Analysis in Evaluation and Price Forecasting of the Personal Investments
Tripuzov, Jevgenij |
Šis darbas analizuoja dešimt techninių taisyklių efektyvumą OMX Baltic Benchmark Index nuo 2008 Sausio 1 d. iki 2012 Gruodžio 20 d. (1264 kasdieninių stebėjimų). Darbas pateikią literatūros apžvalga techninės analizės klausimais. Kiekvienos taisyklės grąžą yra palyginama su naivia "buy-and-hold" strategija tuo siekiant nustatyti pelningumą. Po rezultatų gavimo visi metodai buvo patikrinti norint nustatyti jų statistinį reikšmingumą Monte Carlo permutation ir White's reality check metodais.
This study examines the effectiveness of ten technical trading rules on the OMX Baltic Benchmark Index from 1st January 2008 to 20th December 2012 (1264 daily observations). This study provides overview of the literature for theoretical support of the technical analysis. The returns from each trading rule are compared to a naive buy-and-hold strategy to determine profitability. After obtaining results of the back test of ten trading rules and selection pest performing rule, we test rule's statistical significance with two methods: Monte Carlo permutation and White's reality check.