Investicijų portfelio sudarymas ir valdymas Skandinavijos akcijų rinkos pavyzdžiu
Trunovas, Andrius |
Šiame baigiamajame magistro darbe analizuojami investicinio proceso pagrindiniai etapai. Nagrinėjant mokslinę literatūrą, aprašyti ir palyginti modernūs portfelio sudarymo ir valdymo būdai, pasirenkama investavimo strategija, kuria remiantis sudaromas ir valdomas virtualus paprastųjų akcijų investicijų portfelis. Sudarant portfelį atliekama pasirinktų šalių ir veiklos sektorių analizė. Akcijų investicinis patrauklumas nagrinėjamas fundamentaliąja analize. Sprendžiamas portfelio optimizavimo uždavinys. Investicijų portfelio valdymas grindžiamas technine analize. Tiriamojoje darbo dalyje įvertinami ir palyginami pasyvaus ir aktyvaus investicijų portfelio valdymo rezultatai. Darbo pabaigoje pasiūlyti efektyvūs būdai sprendžiant investicijų portfelio sudarymo ir valdymo uždavinį. Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, investavimo esmė ir teorija, investicijų portfelio anatomija ir valdymas, investicijų portfelio sudarymas ir valdymas Skandinavijos šalių finansų rinkose, išvados ir pasiūlymai, literatūros ir kitų šaltinių sąrašas. Darbo apimtis - 67 p. teksto be priedų, 28 paveikslai, 10 lentelių, 23 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai.
This master thesis analyzes the main stages of the investment process. Thesis author examines the scientific literature, describes and compares modern portfolio management techniques, choose an investment strategy under which portfolio of common shares is set up and managed. Analysis of selected countries and sectors was made before constructing selected portfolio. Equity investment attractiveness considered using fundamental analysis. Author solves portfolio optimization problem. Active portfolio management based on technical analysis. In exploratory part of the thesis author evaluates and compares passive and active portfolio managements results. In the end author offers effective ways of dealing with investment portfolio management problem. The paper consists of six parts: introduction, core and theory of investment, portfolio anatomy and management, investment portfolio management on financial markets in the Nordic countries , the conclusions and suggestions, references and other sources. Thesis cover: 67 p. text, 28 figures, 10 tables, 23 bibliographic sources. Appendixes included.