Subjekto investicijų portfelio sudarymas ir valdymas
Skaisgirienė, Milda |
Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamas investicijų portfelio sudarymas individualiam investuotojui - subjektui. Darbe plačiai išanalizuoti teoriniai investicijų valdymo aspektai ir pagrindinės portfelio formavimo teorijos. Portfeliui formuoti pasirenkama adekvataus portfelio teorija, traktuojanti investicines galimybes pagal tris charakteristikas: pelningumą, patikimumą ir riziką. Į sudaroma portfelį įtraukiamos ne tik investicijos (aktyvai), bet ir skolos įsipareigojimai (pasyvai), kadangi daroma prielaida, jog subjektas skolinasi lėšas investavimui. Optimalaus sprendimo suradimas iš pasirinktų aktyvų ir pasyvų iliustruojamas grafiškai, pavaizduojant efektyvųjį pelningumo galimybių paviršių. Darbo pabaigoje pateikiamos išvados. Darba sudaro 5 dalys: įvadas, teoriniai investicijų ir investicinio portfelio aspektai, investicijų portfelio sudarymo teorijos, subjekto investicijų portfelio sudarymas ir valdymas, išvados, literatūros sąrašas. Darbo apimtis - 61 p. teksto be priedu, 25 iliustracijos, 11 lenteles, 64 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai.
The master thesis analyses investment portfolio formation and management for an individual investor - subject. Theoretical aspects of investment management and main portfolio formation theories are thoroughly investigated in the thesis. The adequate portfolio theory is selected for portfolio formation, which treats investment possibilities in terms of three parameters: profitability, reliability and risk. Not only investments (assets) are included into portfolio, but also debt commitments (liabilities), as the assumption has been made that the investor borrows funds for investment. The determination of optimal decision from the selected assets and liabilities is illustrated graphically, showing the efficient surface of return possibilities. There are conclusions presented at the end of the thesis. The thesis consists of 5 parts: introduction, theoretical aspects of investment and investment portfolio, investment portfolio formation theories, construction and management of the subject's investment portfolio, conclusions, references. The thesis consists of 61 pages without appendixes, 25 figures, 11 tables, 64 bibliographical entries. Appendixes included.