Investicijų portfelio apdraudimo strategijų modeliavimas
Tamošiūnienė, Rima | Recenzentas / Rewiewer |
Didelis nepastovumas finansų rinkose skatina investuotojus ieškoti galimybių sumažinti investicinę riziką. Dėl šios priežasties, tobulėjant technologijoms ir augant galimybėms pasiekti vis daugiau įvairios finansinės informacijos, neatsiejama investicijų portfelio sudarymo dalimi tampa įvairios portfelio apdraudimo strategijos. Baigiamajame magistro darbe nagrinėjamos skirtingos investicijų portfelio apdraudimo strategijos. Pirmoje darbo dalyje analizuojami pagrindiniai investavimo, su juo susijusios rizikos bei grąžos, investicijų portfelio sudarymo bei valdymo ir apdraudimo strategijų teoriniai aspektai. Antroje darbo dalyje pateikiamas investicijų portfelio sudarymo, apdraudimo bei vertinimo modelis. Trečioje darbo dalyje pagrindžiamas investicinių priemonių, portfeliui sudaryti pasirinkimas, remiantis H. Markowitzo modeliu bei W. Sharpe rodiklio tyrimu sudaromi du investicijų portfeliai ir modeliuojamos skirtingos šių portfelių apdraudimo strategijos. Darbo pabaigoje pateikiamos išvados.Darbą sudaro 3 dalys: įvadas, pagrindiniai investavimo, investicijų portfelio sudarymo bei apdraudimo teoriniai aspektai, investicijų portfelio sudarymo, apdraudimo bei vertinimo metodika, investicijų portfelio sudarymas bei apdraudimo strategijų modeliavimas. Taip pat pateikiamos išvados ir literatūros sąrašas.Darbo apimtis - 85 p. teksto be priedų, 18 iliustracijų, 28 lentelės, 112 bibliografinių šaltinių.Atskirai pridedami darbo priedai.
High volatility in financial markets encourages investors to seek opportunities to reduce investment risk. For this reason, with the development of technology and the increasing access to a wide range of financial information, various portfolio hedging strategies are becoming an integral part of portfolio formation. The final master thesis investigates different investment portfolio hedging strategies. The first section of the thesis analyzes the main theoretical aspects of investment risk and return, investment portfolio formation, management, and hedging strategies. The second section presents a model of investment portfolio formation, hedging, and evaluation. The third section substantiates the choice of investment instruments for portfolio formation. Further, in the third section of the thesis, two investment portfolios are formed, based on H. Markowitz's model and W. Sharpe's research, and different hedging strategies of these portfolios are modeled. Conclusions and suggestions are presented at the end of the work.The work consists of 3 parts: introduction, theoretical aspects of investment, investment portfolio formation and hedging, investment portfolio formation, hedging, and valuation methodology, investment portfolio formation and hedging strategies modeling, conclusions, and references.The thesis consists of 85 p. text without appendixes, 18 pictures, 28 tables, 112 bibliographical entries.Appendixes included.