Investavimo strategijos modeliavimas ir testavimas kapitalo rinkoje
Baigiamajame magistro darbe analizuojama problema, jog sparčiai besivystant technologijoms ir keičiantis ekonominėms sąlygoms, investuotojui tampa vis sunkiau pasirinkti investavimo strategiją investicijų portfelio sudarymui, kuri leistų priimti efektyvius investavimo sprendimus. Darbo tikslas - sumodeliuoti skirtingas investavimo strategijas, kurios bus testuojamos pasirinktoje kapitalo rinkoje, naudojantis "Luminor Trade" prekybos platforma ir remiantis testavimo rezultatais, iš pasiūlytų - išrinkti efektyviausią investavimo strategiją. Pirmame skyriuje aprašomi ir analizuojami teoriniai investavimo aspektai, nemažą dėmesį skiriant investavimo strategijų analizei, investicijų portfelio sudarymo ir rizikos vertinimo metodams. Antrame skyriuje sudaroma tyrimo schema, aprašoma tyrimo metodologija, išskiriami pagrindiniai empirinio tyrimo uždaviniai. Trečiame skyriuje atliekamas investavimo strategijų testavimas artimomis realioms rinkos sąlygomis ir efektyvumo vertinimas. Atsižvelgiant į investavimo rezultatus, palyginamos investavimo strategijos ir išskiriama efektyviausia strategija investicijoms akcijų rinkoje. Remiantis tyrimo rezultatais, pateikiamos išvados ir pasiūlymai.
The final master's thesis analyses the problem that due to rapid development of technology and changing economic conditions it becomes increasingly difficult for the investor to choose an investment strategy for investment portfolio creation that would allow to make effective investment decisions. The aim of the work is to model different investment strategies that will be tested in the selected capital market. The first chapter describes and analyses the theoretical aspects of investment: strategies, portfolio formation and risk assessment methods. In the second chapter the research scheme is proposed, the research methodology is described, as well as main tasks of empirical research are distinguished. The third chapter covers the testing of investment strategies in close to real market conditions and their efficiency evaluation. Based on the investment results, investment strategies are compared and the most efficient for investment in the stock market is selected.