Kriptovaliutų kainų prognozėmis paremto investicinio portfelio sudarymas ir efektyvumo vertinimas
Recenzentas / Rewiewer | |
Darbo gynimo komisijos pirmininkas / Thesis Defence Board Chairman | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Baigiamajame magistro darbe tiriamos investicinio portfelio sudarymo ir efektyvumo vertinimo galimybės kriptovaliutų rinkoje. Nagrinėjami teoriniai kriptovaliutų, jų atrankos, kainų prognozavimo ir investicinio portfelio sudarymo aspektai. Darbo tikslas - įvertinti ar investicinis portfelis, sudarytas remiantis kriptovaliutų kainų prognozėmis, yra efektyvesnis nei sudaryti alternatyvūs portfeliai. Teorinėje darbo dalyje apibrėžiama kriptovaliutų sąvoka, veiksniai, turintys įtakos kriptovaliutų kainoms, analizuojamas daugiakriterių metodų taikymas kriptovaliutų atrankai, investicinio portfelio optimizavimo būdai, neuroninių tinklų taikymas kainų prognozavimui. Praktinėje darbo dalyje, remiantis daugiakriteriais metodais - SAW, TOPSIS ir EDAS atliekama kriptovaliutų atranka. Atlikus atranką, sudaromi lygių dalių, maksimalios grąžos, kai rizika lygi lygių dalių portfelio rizikai, ir maksimalaus Šarpo koeficiento investiciniai portfeliai pagal H. Markowitzo portfelio teoriją 2 būdais - naudojant istorinius kriptovaliutų kainų duomenis ir naudojant kriptovaliutų kainų prognozių duomenis, gautus taikant LSTM modelį, vertinamas sudarytų portfelių efektyvumas. Išnagrinėjus pagrindinius teorinius ir praktinius investicinio kriptovaliutų portfelio sudarymo aspektus, pateikiamos baigiamojo darbo išvados ir rekomendacijos.Darbą sudaro 6 dalys: įvadas, kriptovaliutų atrankos, kainų prognozavimo ir portfelio optimizavimo metodų teoriniai aspektai, optimalaus kriptovaliutų portfelio sudarymo metodika, kriptovaliutų portfelio sudarymas ir optimizavimas, išvados ir rekomendacijos, literatūros sąrašas.Darbo apimtis - 69 psl. teksto be priedų, 29 paveikslai, 11 lentelių, 118 literatūros šaltinių, 2 priedai.
The final master's thesis examines the possibilities of creating an investment portfolio and evaluating its performance in the cryptocurrency market. The theoretical aspects of cryptocurrencies, their selection, price forecasting and investment portfolio creation are examined. The aim of this thesis is to assess whether an investment portfolio created based on cryptocurrency price forecast data is more efficient than alternative portfolios created. In the theoretical part of the thesis the concept of cryptocurrencies is defined, factors affecting the prices of cryptocurrencies, the application of multi-criteria methods for the selection of cryptocurrencies, methods of optimizing the investment portfolio, and the application of neural networks for price forecasting are analyzed. In the practical part of this research, cryptocurrencies are selected based on multi-criteria methods - SAW, TOPSIS and EDAS. After the selection is made, equal parts portfolio, maximum returns when the risk is equal to equal parts portfolio risk and maximum Sharpe ratio investment portfolios are formed according to H. Markowitz's portfolio theory in 2 ways - using historical cryptocurrency price data and using cryptocurrency price forecast data obtained by LSTM model, the performance of formed portfolios is evaluated. After examining the main theoretical and practical aspects of creating an investment portfolio of cryptocurrencies, the conclusions and recommendations of the thesis are presented.The thesis consists of 6 parts: introduction, theoretical aspects of cryptocurrency selection, price forecasting and portfolio optimization methods, methodology for creating an optimal cryptocurrency portfolio, creation and optimization of a cryptocurrency portfolio, conclusions and recommendations, bibliography.The scope of thesis: 69 p. text without appendices, 29 figures, 11 tables, 118 bibliographic sources, 2 appendices.