Development of international banking through risk management based on value - at-risk
Samoilovič, Leonid | Tarptautinės ekonomikos ir vadybos katedra |
Baigiamajame magistro darbe nagrinėjama rizikos valdymo, taikant vertės pokyčių rizikos modelius, svarba bei įtaka plėtojant tarptautinę bankininkystę. Tarptautinis verslas suteikia galimybę bankams diversifikuoti savo veiklą įvairiose šalyse, kas mažina priklausomybę nuo vienos šalies ekonominės būklės. Todėl dauguma komercinių bankų steigia savo filialus visame pasaulyje. Didėjanti tarptautinė konkurencija, griežtesnė bankų kontrolė bei naujų produktų/paslaugų atsiradimas ir kaita vis daugiau dėmesio privertė skirti rizikos valdymui.Yra keli pagrindiniai VaR skaičiavimo metodai, kurie išsamiai išnagrinėti įvairiuose moksliniuose darbuose, tačiau iki šiol išlieka tinkamiausio ir geriausio metodo pasirikimo problema, siekiant minimizuoti galimus nuostolius. Šio darbo pirmoje dalyje yra nagrinėjama tarptautinės bankininkystės plėtra, taikant vertės pokyčių rizikos modelius, kaip svarbi tarptautinio verslo modernizavimo sritis. Antroje dalyje apžvelgiami, nagrinėjami įvairių autorių literatūros šaltiniai ir pasiūlomas dabartine verte paremtas modelis, kuris skirtas banko produktams nepasižymintiems vertės momentiniu kitimu. Trečioje dalyje apžvelgiamas ES bankų sektorius ir atliekamas empirinis tyrimas. Ketvirtoje dalyje yra nagrinėjami strateginiai sprendimai, kurie skirti tarptautinės bankininkystės plėtojimui. Išnagrinėjus teorinius ir praktinius bankų rizikos valdymo aspektus, pateikiamos baigiamojo magistro darbo išvados ir siūlymai. Darbo apimtis - 76 p. teksto be priedų, 24 iliustr., 18 lent., 51 bibliografiniai šaltiniai. Atskirai pridedami darbo priedai.
The final Master's paper analyzes risk management based on Value-at-Risk importance and its influence on international banking activities. International business allows banks to diversify among different economies so that their performance is less dependent on economic conditions of any single country. That is why many commercial banks are establishing branches around the world. Increasing international competition, regulations in banking sector and changing products/services have pushed risk management to the ”forefront of today's financial landscape”. There are few common ways of calculating VaR, which are widely discussed in many researches works, but still remain a hot problem of selection the best and most accurate VaR model, in order to minimize expected losses.The paper is organized as follows. Development of international banking through risk management based on Value-at-Risk as an important international business modernization area is analysed in the first part of this paper. Theoretical background relevant to the investigated topic and common VaR model based on current value for non tradable bank products are presented in the second part. In the third part an overview of the EU banking sector and empirical research are presented. Strategic decisions in the area of development of international banking are presented in the fourth part of this paper. According to theoretical and practical aspects of banking risk management analysis the conclusions and suggestions are made.Thesis consist of: 76 pages of text without appendixes, 24 figures, 18 tables, 51 bibliographic entries. Appendixes included.