Finansinių technologijų produktų įtraukimo į investicijų portfelį poveikio jo diversifikacijai ir tikėtinai grąžai tyrimas
Zdanavičius, Kasparas |
Recenzentas / Rewiewer | |
Darbo gynimo komisijos pirmininkas / Thesis Defence Board Chairman | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member | |
Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Magistro baigiamajame darbe analizuojamas finansinių technologijų (Fintech) produktų įtraukimo į investicinį portfelį poveikis jo diversifikacijai, rizikai ir tikėtinai grąžai. Tyrimo tikslas - ištirti Fintech investavimo produktų integravimo į tradicinį investicinį portfelį galimybes ir įvertinti jų poveikį portfelio rodikliams. Tyrime taikyti mokslinės literatūros analizės, statistinės duomenų analizės, koreliacijos ir kovariacijos vertinimo bei investicinių portfelių sudarymo ir optimizavimo metodai. Empirinėje darbo dalyje sudaryti keli investiciniai portfeliai, kuriuose sistemingai keičiami tradicinių finansinių priemonių ir Fintech produktų svoriai. Tyrimo rezultatai rodo, kad ribotas Fintech produktų įtraukimas gali padidinti portfelio diversifikacijos lygį ir pagerinti rizikos ir grąžos santykį, tačiau per didelė šių produktų dalis portfelyje lemia didesnį nepastovumą. Darbo naujumas grindžiamas kelių skirtingų Fintech produktų bendros įtakos investiciniam portfeliui vertinimu. Gauti rezultatai gali būti taikomi sudarant mišrius investicinius portfelius ir vykdant tolesnius akademinius tyrimus.
This master's thesis analyses the impact of integrating financial technology (Fintech) products into an investment portfolio on its diversification, risk, and expected return. The aim of the study is to examine the possibilities of including Fintech investment products into a traditional investment portfolio and to assess their effects on portfolio risk, expected return, and diversification by comparing portfolios with different compositions. The research applies scientific literature analysis, statistical data analysis, correlation and covariance assessment, as well as portfolio construction and optimization methods. In the empirical part of the study, several investment portfolios are built by systematically varying the weights of traditional financial instruments and Fintech products. The results indicate that a limited allocation of portfolio weights to Fintech products may increase portfolio diversification and improve the risk-return relationship, whereas excessive exposure leads to higher portfolio volatility. The novelty of the study lies in evaluating the combined impact of multiple Fintech products within a single investment portfolio. The findings may be applied in constructing mixed investment portfolios and contribute to further academic research.