Kapitalo rinkos teorijos taikymas aktyviam portfelio valdymui
| Year | Start Page | End Page |
|---|---|---|
2009 | 1 | 8 |
Straipsnyje trumpai apžvelgta Markowitzo optimalaus portfelio sudarymo teorija, aptartas portfelio pasirinkimo procesas, įvardintos pagrindinės mokslininkų siūlomos teorijos korekcijos, patobulinimai, vystymo ir taikymo kryptys. Remiantis literatūros analize pateikta portfelio teorijų evoliucija nuo Markowitzo teorijos iki kapitalo rinkos teorijos. Atsižvelgiant į kapitalo rinkos teorijos prie-laidų neatitikimą rinkos sąlygoms pateikti finansinio prielaidų neatitikimo realiai situacijai atvejai bei jų poveikio įvertinimo priemonės ir atliktos modelio korekcijos, parodančios modelio neatitikimo rinkos sąlygoms poveikį laukiamam investuotojo pelningumui.
Article briefly describes the Markowitz portfolio theory and portfolio selection process using it, defines main proposals of other researches to improve and develop the theory. The literature review briefly summarizes the evolution of portfolio theories: from Markowitz theory to the capital market theory. Considering to inadequacy assumptions of the capital market theory to real situation of market the financial assumptions inadequacy cases and their influence to real situation and corrected model are presented. The new model shows the impact of inadequacy to real situation and to expected investor’s profitability.