Nelokalus Black-Scholes lygties apibendrinimas
| Year | Start Page | End Page |
|---|---|---|
2008 | 177 | 183 |
Nagrinėjama evoliucinė ekonofizikos Black-Scholes lygtis, apibūdinanti pasirinkimo sandorio kainą apsidraudimo metu. Išreikšta forma išvestas trupmeninis šios lygties apibendrinimas, priklausantis nuo vienintelio nelokalaus parametro, kuris nekeičia šios lygties tiesiškumo ir kraštinių sąlygų. Aptariamas šios lygties sąryšis su klasikiniu Black-Scholes modeliu, pagrindinės prielaidos, lemiančios rezultatų kaitą, ir fizinė modelio interpretacija.
The evolutionary Black-Scholes econophysics equation characterizing the neutral hedge equity for call option pricing is analyzed. In an explicit form, a fractional generalization of this equation, depending on the only one nonlocal parameter that does not change the linearity and border conditions, is derived. A correlation of this equation with the classical Black-Scholes model, the main preconditions determining the dynamics of the results and the physical interpretation of the model are discussed.