Investicijų valdymo sprendimų modeliavimas ir testavimas Forex rinkoje
Baigiamajame magistro darbe analizuojamos techninės ir fundamentaliosios analizių derinimo galimybės, priimant investavimo sprendimus valiutų rinkoje. Pagrindinis darbo tikslas - sudaryti investavimo sprendimų priėmimo, integruojant techninės ir fundamentaliosios analizių elementus, modelį ir atlikti jo testavimą valiutų rinkoje. Atlikus literatūros analizę, darbe buvo pasiūlytas investicijų valdymo sprendimo priėmimo modelis, kuriame numatytas abiejų analizės rūšių elementų apjungimas, priimant investavimo sprendimus. Pasiūlytas modelis apima visą procesą nuo valiutų porų charakteristikų vertinimo valiutų porų atrankos bei investavimo strategijos (algoritmo) parametrų nustatymo iki investavimo sprendimo priėmimo ir rezultatų vertinimo. Pasiūlytame modelyje sprendimų priėmimas vykdomas, derinant fundamentaliosios analizės elementą - ekonominių naujienų kalendoriaus stebėjimą ir naujienų vertinimą bei techninės analizės elementus: slankųjį vidurkį, Bolingerio ribas, stochastinį ir RSI. Detalizavus pasiūlytą modelį, atliktas jo testavimas valiutų rinkoje.Darbą sudaro trys dalys: įvadas, investavimo sprendimų priėmimo ,,Forex” rinkoje teorinis pagrindimas, investavimo sprendimų priėmimo modelis, modelio testavimas valiutų rinkoje, išvados ir pasiūlymai, literatūros sąrašas. Darbo apimtis - 81 p., 21 iliustr., 8 lent., 50 literatūros šaltiniai.Atskirai pridedami darbo priedai.
The master thesis analyzes technical and fundamental analysis adjustments of investment decision-making model in the exchange market. The main goal - to create the investment decision making model, integrate elements of technical and fundamental analysis and carry out the testing in the exchange market. After careful analysis of the literature, the work proposes investment management decision-making model, which combines both types of analysis elements in making investment decisions. Proposed model includes the whole process: from currency pairs performance evaluation to currency pairs selection, as well as setting up the parameter of investment strategy (algorithm) to investment decision-making model and performance evaluation using proposed of decision-making model is carried out by combining fundamental analysis element - economic news calendar monitoring and news evaluation - and elements of the technical analysis: moving average, Bolinger limits, stochastic and RSI. After elaborating proposed model, testing in exchange market was made.The work consists of three parts: introduction, theoretical background of investment decision-making in ,,Forex” market, investment decision-making model, model testing in exchange market, conclusions and suggestions, references.Thesis consist of: 81 p., 21 pictures, 8 tables, 50 bibliographical entries.Appendixes included.